Hrvatska narodna banka (HNB) objavila je svoje prvo Izvješće o provedbi makroprudencijalne politike, pružajući transparentan uvid u karakteristike poduzetih mjera, način njihova određivanja i njihove učinke. Cilj ovih mjera je jačanje otpornosti bankarskog sustava i ograničavanje strukturnih slabosti, a time i očuvanje financijske stabilnosti.

Mjere usmjerene na zajmoprimce, koje se primjenjuju od sredine 2023. godine, imaju za cilj smanjiti rizik pretjeranog preuzimanja rizika od strane banaka i prekomjerne zaduženosti pojedinaca u uvjetima opuštenih uvjeta kreditiranja. Time se smanjuje vjerojatnost realizacije rizika u slučaju nepovoljnih promjena u gospodarskim uvjetima. Mjere uključuju jasna pravila o tome koliko osoba može posuditi bez ugrožavanja svoje financijske stabilnosti, povezujući iznos zajma s prihodom pojedinca ili vrijednosti stambenog prostora koji se daje kao kolateral. Uvođenje ovih mjera je uglavnom preventivne prirode, a njihov intenzitet uglavnom odgovara primijenjenim kreditnim politikama i praksama banaka. Ipak, šalju signal HNB-a da bi primijenjene kriterije trebalo barem zadržati prilikom novog kreditiranja građana.

Druga skupina mjera usmjerena je na jačanje kapitalne snage banaka i njihove sposobnosti da se nose s potencijalnim negativnim učincima realizacije rizika. Ona se sastoji od uvođenja dodatnih kapitalnih zahtjeva, poznatih kao kapitalni puferi. U razdoblju nakon uvođenja kapitalnih pufera – kapitalnog pufera za sistemski važne banke i kapitalnog zaštitnog pufera u 2017. godini te protucikličkog kapitalnog pufera u 2023. godini – razina kapitala banaka značajno je porasla. Stopa adekvatnosti kapitala je viša za gotovo 4 postotna boda, dosegnuvši jednu od najviših razina u posljednja dva desetljeća.

Makroprudencijalna politika, kao ključni alat za održavanje financijske stabilnosti, institucionalizirana je izmjenama Zakona o bankama 2016. godine. Nadležnost HNB-a kao makroprudencijalnog tijela dodatno je ojačana Zakonom o financijskoj stabilnosti iz 2022. godine i izmjenama Zakona o Hrvatskoj narodnoj banci iz 2024. godine. Te izmjene su omogućile proširenje spektra primjene makroprudencijalnih instrumenata u svrhu održavanja financijske stabilnosti. Uz redovite analize i mogućnost prilagodbe instrumenata, HNB će nastaviti provoditi makroprudencijalnu politiku koja će omogućiti održavanje stabilnosti i sigurnosti bankarskog sustava, što je najvažniji preduvjet za financijsku stabilnost i dugoročni gospodarski rast.